2026年6月9日(火)ドル円戦略と結果

ファンダメンタルズ
テクニカル
1. トレードシナリオと結果

ファンダメンタルズ

注目材料

１．経済指標
・米国ADP週次雇用者数
・米国貿易収支
・米国中古住宅販売件数
・米国3年債入札

２．要人発言
・片山財務相
・米国トランプ大統領
・FEDウォッチャー、WSJ紙のニック氏(X投稿)：FRBブラックアウト期間（FOMC開催前週の土曜日から公表翌日までの13日間：6/6～6/18）につき

３．その他
・地政学リスクオフ（米・イスラエル/イラン・レバノン、日/中、ウクライナ/露）

マーケット動向

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

東京マーケット(9:00~15:30)

9:34～要人発言
常に断固たる措置を取る用意があることは変らない＝為替円安で片山財務相（Reuters）

【考察】円安牽制発言

12:49 報道
ホルムズ海峡付近で米軍攻撃ヘリ墜落、乗員「無事」とトランプ氏（Reuters）

14:27 報道
日銀、6月利上げ1.0%へ　国債買い入れは減額停止で調整（日本経済新聞）

日経平均は4日ぶり反発、前日の急落受けＡＩ・半導体株に買い戻し（Reuters）
午後3時のドルは160円前半、イベント待ちで動意に乏しい（Reuters）

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

21:15　経済指標
米国ADP週次雇用者数（Inveting.com）
（毎週火曜日発表。但し、祝日週は1日後ろ倒し発表、月次ADP雇用者数発表週は休止）
前回3.575万人（改定）、結果2.90万人（×）

21:30 経済指標
米国貿易収支
前回-603億ドル（改定-566）、予想-555億ドル、結果-559億ドル（×）

23:00 経済指標
米国中古住宅販売件数
住宅市場は消費に大きな影響を与えることから景気の先行指標として米国新築住宅販売件数とともに重要。
件数：前回402（改定404）万件、予想407万件、結果417万件（◎）
前月比：前回0.2（改定0.7）%、予想0.9%、結果3.2%（◎）

25:34～要人発言
イラン・ガリバフ議長
「約束破棄なら得意な言葉に切り替える」

25:39～要人発言
米国トランプ大統領
「イランの米軍ヘリ撃墜に報復する」
トランプ氏、イランの攻撃に対応する必要あると表明－米軍ヘリ撃墜で（Bloomberg）

26:00 経済指標
米国3年債入札（Upcoming Auctions）
「最高落札利回り低い、応札倍率高い、テールが短い→入札好調→国債価格上昇→利回り低下→ドル売り材料」
「最高落札利回り高い、応札倍率低い、テールが長い→入札不調→国債価格低下→利回り上昇→ドル買い材料」
「国債入札→市場へ国債供給イベント→国債価格下落→利回り上昇」にもなりやすいことから、「入札前から織り込み→利回り上昇→ドル買い」や「入札通過→Sell the factドル売り」が生じることもあります。
発行額（Offering Amount）：580億ドル
最高落札利回り（High Yield）：前回3.965%、結果4.192%（×）
応札倍率（Bid to Cover Ratio, 応札額/発行額）：前回2.54倍、結果2.64倍（◎）
外国中銀など間接入札者の落札比率（Indirect Bidder）：前回63.0%、結果63.7%（◎）
テール(Bid利回りと落札利回りの差)：前回+0.6bps、結果+0.3bps（◎）。4.192-4.189=+0.003
WI：4.189%

【考察】入札好調

26:06 報道
イランの米軍ヘリ撃墜が意図的か未確定

26:21 報道
イラン、15年間のウラン濃縮停止合意報道

27:14～要人発言
イラン・アラグチ外相
イラン外相、外国軍撤退が「リスク軽減の最善策」　米ヘリ撃墜受け（Reuters）

29:02～要人発言
米国バンス副大統領
「イラン合意は一週間以内、数か月以内、あるいは中間選挙前に必ず成立」

米国株式市場＝ナスダック・Ｓ＆Ｐ反落、トランプ氏の対イラン報復示唆で（Reuters）
ＮＹ外為市場＝ドル下落、中東にらみ「有事の買い」巻き戻し　米経済指標に注目（Reuters）

ファンダメンタルズ材料とドル円の関係

日足始値160.15
前日NYマーケットの流れを引き継ぎ日足高値160.28を付けるも、政府・日銀為替介入警戒感、かつ日銀利上げ検討報道も交錯し、日足安値160.05へ下落から揉み合い。市場は揉み合いブレイクの材料探しの様相。
NYマーケットに入ると、米国トランプ大統領「イランの米軍ヘリ撃墜に報復する」を受けて日足高値160.45へ急上昇。
しかし、ヘリ撃墜が意図的か未確定報道が伝わると全戻しから揉み合いとなり引け。
日足終値160.36

(Trading View)

通貨強弱

＜ドル＞
買い材料
・ホルムズ海峡付近で米軍ヘリ墜落報道
・イラン・ガリバフ議長「約束破棄なら得意な言葉に切り替える」
・米国トランプ大統領「イランの米軍ヘリ撃墜に報復する」

売り材料
・イランの米軍ヘリ撃墜が意図的か未確定報道
・イラン、15年間のウラン濃縮停止合意報道

＜円＞
買い材料
・片山財務相：円安牽制発言
・日銀6月利上げへ1.0%、国債買い入れ減額停止報道

売り材料
・2026年3月調査想定為替レート上期150.10、下期150.09（日本銀行、短観）以上推移→日本企業業績改善（円キャリー促進）
・構造的円売り（日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増）
・その他円売り（航空燃料不足、パイロット不足、クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念）