ファンダメンタルズ分析
本日のシナリオ
注目材料
1. 経済指標・要人発言
（１）米国経済指標
本日は大きな注目材料はありませんが、「強い数値→ドル買い→ドル円上昇」、「弱い数値→ドル売り→ドル円下落」を想定します。
（２）6/15 米国FOMC影響引継ぎ
政策金利、声明文はタカ派。米国パウエルFRB議長発言はタカ派ではあるものの、0.75%の連続利上げには慎重であったことがハト派と受け止められたためかドル円急落を生じました。
しかし、大幅な米利上げが実施されたことには変わりなく今後も利上げ継続することから、一時的にドル売りが生じてもドル買いは継続しやすいと考えます。
（3）円安牽制発言
最近のドル円急騰に伴い、代り映えのない円安牽制発言が続いており、一時的にドル円下落が発生しています。今後も同じような動きが出ると想定されます。しかし、牽制だけに留まっており、下落は一時的であることから良い押し目買いを狙いやすいと考えます。
マーケットの動き
経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)
東京マーケット前
8:50 経済指標
日本通関ベース貿易収支5月度
季節調整前：前回-8428億円（改定-8392）、予想-20640億円、結果-23847億円（✕）
季節調整済み：前回-16189億円（改定-15805）、予想-17047億円、結果-19314億円（✕）
東京マーケット(9:00~15:00)
欧州マーケット(16:00~25:00)
21:30 経済指標
米国住宅着工件数5月度
住宅着工件数：前回172.4万件（改定181.0）、予想170.2万件、結果154.9万件（✕）
住宅建築許可件数：前回182.3万件（改定182.3）、予想177.0万件、結果169.5万件（✕）
21:30 経済指標
米国新規失業保険申請件数
前回22.9万件（改定23.2）、予想21.6万件、結果22.9万件（△）
21:30 経済指標
米国失業保険継続申請件数
前回130.6万件（改定130.9）、予想130.2万件、結果131.2万件（✕）
21:30 経済指標
米国フィラデルフィア連銀景況指数6月度
前回2.6、予想5.9、結果-3.3（✕）
NYマーケット(22:30~29:00)
25:00 欧州クローズ
29:00 NYクローズ
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係
通貨強弱
NYマーケットクローズ時点の通貨強弱
- CHF(リスクオフ通貨)：前日5位。スイス国立銀行（SNB）のサプライズ0.50％利上げとSNB声明で追加利上げ示唆で強い買い。
- GBP(リスクオン通貨)：前日2位。英中銀（BOE）は予想通り政策金利引き上げで売り(Sell the fact)、MPC議事要旨のタカ派で買い。
- JPY(リスクオフ通貨)：前日4位。「世界中の中央銀行で積極的な利上げ→世界的な株先物・株価指数下落→リスクオフ」で買い。
- NZD(資源国リスクオン通貨)：前日3位。
- EUR(リスクオン通貨)：前日7位。
- AUD(資源国リスクオン通貨)：前日1位。
- USD(基軸通貨)：前日8位。
- CAD(資源国リスクオン通貨)：前日6位。
米国債イールドカーブ
6/16(木)は6/15(水)に対して、ブル・スティープニング（短期金利低下、長期金利低下、長短金利差拡大）。
＊ブル・スティープニング：
直近の景気後退→政策金利下げ（又は利上げ期待後退）の可能性浮上→将来の金利もやや低下見込み→景気後退懸念→リスクオフ→ドル売り示唆
ドルインデックス：日足大陰線。ボリンジャーバンド+1σ付近。一旦押し目買い入って上昇するか、20MA付近で下げ止まるか注視したい。
米国債2年利回り：日足大陰線。同上。
米国債10年利回り：日足大陰線。同上。
ブル・スティープニングと各日足大陰線から、6/17もドル売り優勢と推測します。
テクニカル分析
ドル円チャート
- 月足： ボリンジャーバンド+2σをバンドウォークし強い上昇トレンド。
- 週足：ボリンジャーバンド+1σで反発し、強い上昇トレンド。
- 日足：6/15大陰線。ボリンジャーバンド+1σで反発
- 4H足：ボリンジャーバンドスクイーズしレンジ。
- 1H足：ボリンジャーバンドエクスパンションし、-2σをバンドウォーク。
- 15M足：下降トレンド
【シナリオ】
①ロング
(A)1H足トレンドライン上抜け→20MA反発・レジサポ→目標1H足レジスタンス134.392
②ショート
(B)4H足押し安値実体133.626下抜け→トレンドライン反発・レジサポ→目標4H足押し安値132.585。
【考察】前提：リスクリワード2.0以上
10:00 1H足トレンドライン上抜け→20MA反発なく目標到達→(A)ロング見送り
17:45 133.626下抜け→レジサポなく目標到達→(B)ショート見送り
6月通算：5勝5敗、勝率50.0%
6月獲得pips：+125.5
コメント