2026年6月10日(水)ドル円戦略と結果

ファンダメンタルズ
テクニカル
1. トレードシナリオと結果

ファンダメンタルズ

注目材料

１．経済指標
・日本国内企業物価
・日本30年債入札
・米国消費者物価指数(CPI)
・米国10年債入札
・加中銀政策金利

２．要人発言
・米国トランプ大統領
・FEDウォッチャー、WSJ紙のニック氏(X投稿)：FRBブラックアウト期間（FOMC開催前週の土曜日から公表翌日までの13日間：6/6～6/18）につき

３．その他
・五十日仲値
・地政学リスクオフ（米・イスラエル/イラン・レバノン、日/中、ウクライナ/露）
・スワップ3倍デー

マーケット動向

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

6:18～要人発言
米国軍
「イランに軍用ヘリ撃墜の報復攻撃実施」
米軍、イランに対する新たな空爆開始－ヘリ撃墜への報復で（Bloomberg）

7:30～要人発言
イラン・アラグチ外相
「あらゆる攻撃や脅威を無視しない」
「米国は敗北にもかかわらず我々の決意を試すことを選んだ」

8:50 経済指標
日本国内企業物価
前月比：前回2.3%（改定2.8）、予想0.8%、結果0.9%（○）
前年比：前回4.9%（改定5.3）、予想5.6%、結果6.3%（◎）

東京マーケット(9:00~15:30)

9:00～要人発言
韓国財務省

【考察】ウォン安牽制発言

9:04 報道
イラン、複数の爆発音

9:49～要人発言
イラン革命防衛隊、バーレーンの米艦隊を攻撃　米攻撃に報復（Reuters）

9:55 五十日仲値
仲値に向けて実需勢のドル買い円売り、仲値通過後にドル売り円買いの傾向多いものの、逆の動きになることもあります。

9:58～要人発言
米国軍
「ホルムズ海峡付近のイラン軍事施設攻撃」
米軍、イランに対する報復攻撃完了　地上管制施設など標的（Reuters）

10:50 報道
イラン革命防衛隊、ヨルダンの米国軍基地攻撃

12:35 経済指標
日本30年債入札（財務省）
「最高落札利回り低い、応札倍率高い、テールが短い→入札好調→国債価格上昇→利回り低下→円売り材料」
「最高落札利回り高い、応札倍率低い、テールが長い→入札不調→国債価格低下→利回り上昇→円買い材料」「国債入札→市場へ国債供給イベント→国債価格下落→利回り上昇」にもなりやすいことから、「入札前から織り込み→利回り上昇→円買い」や「入札通過→Sell the fact円売り」が生じることもあります。
発行予定額：6000億円程度
最高落札利回り：前回3.858%、結果%（）
応札倍率：前回3.49倍、結果倍（）
テール：前回22銭、結果銭（）

【考察】

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

21:30 経済指標
米国消費者物価指数(CPI)
FRBが金融政策を決定する上でインフレ変動を把握する重要指標。CPIは米国生産者物価指数(PPI)の川下に相当する指標でPPIより注目度は高い。基調的なインフレを見る上では総合指数よりコア指数が重要。
（発表日; 1/13, 2/13, 3/11, 4/10, 5/12, 6/10）

前月比：前回0.6%（改定）、予想0.5%、結果%（）
前年比：前回3.8%（改定）、予想4.2%、結果%（）
コア前月比：前回0.4%（改定）、予想0.3%、結果%（）
コア前年比：前回2.8%、予想2.9%、結果%（）
スーパーコア前月比：前回0.45%、結果%（）
スーパーコア前年比：前回3.38%、結果%（）

22:45　要人発言
加中銀
政策金利：前回2.25%、予想2.25%、結果%（）

26:00 経済指標
米国10年債入札（Upcoming Auctions）
「最高落札利回り低い、応札倍率高い、テールが短い→入札好調→国債価格上昇→利回り低下→ドル売り材料」
「最高落札利回り高い、応札倍率低い、テールが長い→入札不調→国債価格低下→利回り上昇→ドル買い材料」
「国債入札→市場へ国債供給イベント→国債価格下落→利回り上昇」にもなりやすいことから、「入札前から織り込み→利回り上昇→ドル買い」や「入札通過→Sell the factドル売り」が生じることもあります。

発行額（Offering Amount）：前回420億ドル、今回390億ドル
最高落札利回り（High Yield）：前回4.468%、結果%（）
応札倍率（Bid to Cover Ratio, 応札額/発行額）：前回2.40倍、結果倍（）
外国中銀など間接入札者の落札比率（Indirect Bidder）：前回64.0%、結果%（）
テール(Bid利回りと落札利回りの差)：前回+0.4bps、結果bps（）。-=+
WI：%

【考察】

ファンダメンタルズ材料とドル円の関係

(Trading View)

通貨強弱

＜ドル＞
買い材料
・米国軍「イランに軍用ヘリ撃墜の報復攻撃実施」
・イラン、複数の爆発音報道
・イラン革命防衛隊「米国軍艦隊に報復攻撃」
・米国軍「ホルムズ海峡付近のイラン軍事施設攻撃」
・イラン革命防衛隊、ヨルダンの米国軍基地攻撃

売り材料
・韓国財務省：ウォン安牽制発言

＜円＞
買い材料

売り材料
・2026年3月調査想定為替レート上期150.10、下期150.09（日本銀行、短観）以上推移→日本企業業績改善（円キャリー促進）
・構造的円売り（日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増）
・その他円売り（航空燃料不足、パイロット不足、クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念）

（Currency Strength Chart）