ファンダメンタルズ
注目材料
１．経済指標
・日本5年債入札
・米国ADP週次雇用者数
・米国輸入、輸出物価指数
・米国住宅着工、米国住宅建築許可
・米国鉱工業生産指数、米国設備稼働率
・米国中古住宅販売成約指数
２．要人発言
・米国トランプ大統領
・FRB
３．その他
・地政学リスクオフ（米・イスラエル/イラン・レバノン、日/中、ウクライナ/露）
マーケット動向
経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)
東京マーケット前
東京マーケット(9:00~15:30)
12:35 経済指標
日本5年債入札（財務省）
「最高落札利回り低い、応札倍率高い、テールが短い→入札好調→国債価格上昇→利回り低下→円売り材料」
「最高落札利回り高い、応札倍率低い、テールが長い→入札不調→国債価格低下→利回り上昇→円買い材料」
但し、「国債入札→市場へ国債供給イベント→国債価格下落→利回り上昇」にもなりやすいことから、「入札前から織り込み→利回り上昇→円買い」や「入札通過→Sell the fact円売り」が生じることもあります。
発行予定額：２兆5000億円程度
最高落札利回り：前回2.026%、結果2.168%（×）
応札倍率：前回3.43倍、結果4.15倍（◎）
テール：前回3銭、結果2銭（◎）
5年債入札「好調」 応札倍率1年ぶり高さ、利回り上昇で投資妙味（日本経済新聞）
【考察】入札好調
午後3時のドルは159円後半へ上昇、米金利高 介入警戒は重し（Reuters）
日経平均は6日ぶりに反落、金利上昇を嫌気 半導体株が下げ先導（Reuters）
欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)
17:36 報道
イラン・ガリバフ主席交渉官
ホルムズ海峡、米の覚書履行まで封鎖継続＝ガリバフ氏（Reuters）
20:19～要人発言
米国トランプ大統領
「ホルムズ海峡は米国領」
21:15 経済指標
米国ADP週次雇用者数（Inveting.com）
（毎週火曜日発表。但し、祝日週は1日後ろ倒し発表、月次ADP雇用者数発表週は休止）
前回0.825万人（改定）、結果0.95万人（◎）
21:30 経済指標
米国輸入物価指数
前月比：前回0.3%（改定-0.3）、予想0.1%、結果-0.4%（×）
前年比：前回7.1%（改定6.7）、予想7.0%、結果5.9%（×）
米国輸出物価指数
前月比：前回-0.6%（改定-0.7）、予想0.1%、結果-1.3%（×）
前年比：前回10.2%（改定10.0）、予想9.9%、結果8.2%（×）
21:30 経済指標
米国住宅着工
住宅購入に伴い家電などの耐久消費財も購入されることが多く、個人消費への波及効果が大きいため注目されます。また、最近はFRB当局者が住宅関連指標をインフレ把握のために注目していることから重要度が上がっています。
件数：前回142.7万件（改定141.5）、予想137.0万件、結果123.9万件（×）
前月比：前回19.0%（改定19.7）、予想-5.6%、結果-12.4%（×）
米国住宅建築許可
件数：前回136.7万件（改定）、予想138.0万件、結果144.3万件（◎）
前月比：前回-2.6%（改定）、予想-0.1%、結果5.0%（◎）
22:15 経済指標
米国鉱工業生産指数
鉱工業部門の生産動向を数値化したもので景気実態を把握する速報性に優れることから注目度が高い。
前回0.1%（改定0.3）、予想0.3%、結果0.2%（△）
米国設備稼働率
生産能力に対する実際の生産量の比率。設備投資とインフレの先行指標であることから注目度高い。
前回76.1%（改定76.2）、予想76.3%、結果76.3%（○）
22:31～要人発言
米国トランプ大統領
「イランと交渉予定なし」
トランプ米大統領、イランとの交渉は行われておらず予定もない（Bloomberg）
23:00 経済指標
米国中古住宅販売成約指数
売買契約が結ばれているものの、最終引渡しが行われていない物件の指数。引き渡しが済んだ中古住宅販売件数の先行指標として注目される。
前月比：前回-5.4%（改定-4.8）、予想0.4%、結果-2.3%（△）
前年比：前回2.3%（改定2.7）、予想1.1%、結果-2.5%（×）
23:55 報道
イエメン軍、UAEにミサイル発射
24:15 報道
米国、イラン戦争終結後に湾岸地域での米国軍駐留縮小検討
24:32 報道
米国、イランと前向きな協議
25:35～要人発言
イランから弾道ミサイル2発とＵＡＥ、取引停止へ イランは否定（Reuters）
ＮＹ外為市場＝ドル横ばい、ＦＲＢのハト派姿勢織り込む 対円159円台半ば（Reuters）
米国株式市場＝続落、ハイテク株が安い 中東不安で金利上昇（Reuters）
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係
通貨強弱
＜ドル＞
買い材料
・イラン・ガリバフ主席交渉官「米国の覚書履行までホルムズ海峡封鎖継続」
売り材料
＜円＞
買い材料
売り材料
・2026年6月調査想定為替レート上期152.62、下期152.51（日本銀行、短観）以上推移→日本企業業績改善（円キャリー促進）
・構造的円売り（日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増）
・その他円売り（航空燃料不足、パイロット不足、クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念）
テクニカル
トレードシナリオと結果
- 月足：8月、押し安値から陽線形成中
- 週足：8/17週、20MA付近、陽線形成中。レンジ
- 日足：8/17陽線。レンジ
- 4H足：上昇チャネル
- 1H足：上昇トレンド
【シナリオ】
⓪前提：
・戦略決め：レンジからトレンド開始、トレンド継続、トレンドからレンジ移行
・資金管理損失1.5%以下/回
・myfxbook管理
①Long
(A)4H足チャネル推移継続戦略：1H足押し安値159.229付近へ下落→転換上昇→目標4H足レンジ高値159.470
(C)追加、4H足チャネル推移継続戦略：1H足レンジ高値159.578をダウ上昇→目標左側日足押し安値、15M足戻り高値159.843
(D)追加、1H足レンジ戦略：4H足レンジ高値かつ1H足押し安値159.470付近へ下落→転換上昇→目標1H足レンジ高値159.709
②Short
(B)4H足チャネル下抜け戦略：1H足押し安値159.229をダウ下落→目標4H足押し安値158.904
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