ファンダメンタルズ分析
本日のシナリオ
注目材料
1. 経済指標・要人発言
8/23は、米国製造業・サービス部門PMI速報値、米国新築住宅販売件数や米国リッチモンド連銀製造業景気指数がサプライズの弱い数値でドル円急落しましたが、既に下落の半値戻し済。これらの指標結果ではFRB金融政策変更に結びつかないと判断された様子。よって、本日の米国経済指標までは大きな下落が継続せずに、全戻しの上昇かレンジ推移しやすいと考えます。
本日の注目材料は、米国耐久財受注速報値と米国中古住宅販売成約指数。本日もサプライズの弱い数値であれば、下記②で一時的なドル円下落を考えます。
①結果が強い数値→ドル買い→ドル円上昇
②結果が弱い数値→ドル売り→ドル円下落
マーケットの動き
経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)
東京マーケット前
8:09 要人発言(Reuters)
米国カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁（2022年FOMC投票権なし）
「高いインフレの抑制がFRBの責務」
「インフレ要因の半分から3分の2は供給問題」
「インフレ2%に戻る確認が必要」
「サプライチェーンが正常化しつつある証拠が出てきた」
「供給サイド面の支援あればインフレ低下の助けとなる」
【考察】前日の弱い米国経済指標にも関わらず、やはりタカ派姿勢は変わらず。
東京マーケット(9:00~15:00)
欧州マーケット(16:00~25:00)
20:00 経済指標
米国MBA住宅ローン申請指数：住宅販売数件数や住宅着工件数の先行指標
前週比：前回-2.3%、結果-1.2%（◎）
21:30 経済指標(Bloomberg)
米国耐久財受注速報値7月度
前月比：前回2.0%（改定2.2）、予想0.7%、結果0.0%（✕）
コア前月比：前回0.4%（改定0.3）、予想0.1%、結果0.3%（〇）
NYマーケット(22:30~29:00)
23:00 経済指標
米国中古住宅販売成約指数7月度
売買契約が結ばれているものの、最終引渡しが行われていない物件の指数。引き渡しが済んだ中古住宅販売件数の先行指標として注目されます。
前月比：前回-8.6%（改定-8.9）、予想-2.6%、結果-1.0%（◎）
23:30 経済指標
米国週間石油在庫統計
「在庫増→需要低迷・供給過多→原油・ガソリン売り材料→ドル売り材料」、「在庫減→需要増・供給不足→原油・ガソリン買い材料→ドル買い材料」
原油在庫：前回-705.6万バレル、予想-93.3万バレル、結果-328.2万バレル（○）
ガソリン在庫：前回-464.2万バレル、予想-146.4万バレル、結果-2.7万バレル（◎）
26:00 経済指標
米国5年債入札
「入札好調→利回り低下→ドル売り材料」、「入札不調→利回り上昇→ドル買い材料」
最高落札利回り：前回2.860%、結果3.230%（✕）
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係
通貨強弱
NYマーケットクローズ時点の通貨強弱
- EUR(リスクオン通貨)：
- USD(基軸通貨)：米国カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁のタカ派発言、米国耐久財受注速報値コア前月比と米国中古住宅販売成約指数の強い数値で買い。
- CAD(資源国リスクオン通貨)：
- CHF(リスクオフ通貨)：
- JPY(リスクオフ通貨)：
- AUD(資源国リスクオン通貨)：
- GBP(リスクオン通貨)：
- NZD(資源国リスクオン通貨)：
米国債イールドカーブ
8/24(水)は8/23(火)に対してベア（短期金利上昇、長期金利上昇、長短金利差拡大）。2年と10年利回りの逆イールド継続。
＊債券ベア：「安全資産債券売り→債券利回り上昇」、「安全資産債券売り→リスク資産買い（株式等）」、景気良好
・ドルインデックス：日足コマ足陽線。直近高値109.273付近で上昇一服。ボリンジャーバンド+2σバンドウォーク中のため上昇優位。しかし、直近高値上抜けかトレンドライン下抜けまで方向感の乏しい動きの見込み。
・米国債2年利回り：日足陽線。直近レンジ上限抜けたことで3.434%まで上昇の可能性あり。
・米国債10年利回り：日足陽線で直近高値3.093%上抜け。ボリンジャーバンド+2σバンドウォーク中のため上昇優位。
テクニカル分析
ドル円チャート
- 月足：ボリンジャーバンド+2σをバンドウォーク終了し、+2σ~+1σ間を推移。
- 週足：ボリンジャーバンド+1σ上抜け。
- 日足：8/23下長ヒゲ陰線。ボリンジャーバンド+1σ~+2σ間を推移。
- 4H足：トレンドライン下抜けレンジ。
- 1H足：トレンドライン下抜けレンジ。
- 15M足：ボリンジャーバンドスクイーズでレンジ。
【シナリオ】
①ロング
(A)4H足レジスタンス136.924上抜け→1H足20MAで反発→レジサポ→目標1H・4H足レジスタンス137.512。
②ショート
(B)1H足サポート136.258下抜け→レジサポ→目標ラウンドナンバー136.000。
【考察】
前提：リスクリワード2.0以上、値幅20pips以上。経済指標、要人発言や報道で大きく動いた際はレジサポなくともエントリー。
トレード1
22:30 136.924上抜け→レジサポ→(A)ロング
23:30 S/L 136.845到達→(A)ロング失敗
ロング：137.065
目標利益：(137.512-137.065)×100=44.7 pips
S/L ：137.065-0.22=136.845
RR： 44.7/22=2.03
結果：-22.0 pips
8月通算：10勝12敗1分、勝率45.5%
8月獲得pips：+122.8
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