ファンダメンタルズ
注目材料
1.経済指標
・米国住宅価格指数
・米国S&Pケースシラー住宅価格指数
・米国シカゴ購買部協会景気指数
・米国FOMC議事要旨(12/9~12/10開催分)
2.要人発言
・日銀、政府円安牽制
・米国トランプ大統領
・FRB
3.その他
・五十日仲値
・TOM効果:株式投資の月末安・月初高アノマリー。期間は営業日ベースでの月末3日間程度、月初3日間程度。月末の損益確定、毎月一定額を積み立てる投資信託などの購入が月末・月初に集中する傾向があります。
・2025年大納会(日本取引所グループ)
・サンタクロースラリー(年末最後の5営業日と年始最初の2営業日; 12/24-1/5。米国株上昇期待アノマリー)
・月末ロンドンフィックス
・地政学リスクオフ(日中、ウクライナ・ロシア)
マーケット動向
経済指標評価
(前回かつ予想より良い:◎、予想以上:〇、予想より悪い:△、前回かつ予想より悪い:×)
東京マーケット前
東京マーケット(9:00~15:30)
9:55 五十日仲値
仲値に向けて実需勢のドル買い円売り、仲値通過後にドル売り円買いの傾向多いものの、逆の動きになることもあります。
15:50~要人発言
高市首相「責任財政で好循環目指す」、大納会で経済重視を強調(Bloomberg)
【日本市況】中長期債が下落、財政拡張と利上げ継続懸念-株も安い(Bloomberg)
欧州マーケット(17:00~26:00)
NYマーケット(23:30~30:00)
23:00 経済指標
米国住宅価格指数
前月比:前回0.0%(改定-0.1)、予想0.2%、結果0.4%(◎)
23:00 経済指標
米国S&Pケースシラー住宅価格指数
前月比:前回0.13%(改定0.2)、予想%、結果0.3%(◎)
前年比:前回1.36%(改定1.39)、予想1.10%、結果1.31%(○)
23:45 経済指標
米国シカゴ購買部協会景気指数
米国ISM製造業景気指数の前営業日に発表される同指標の先行指標。
基準50、前回36.3(改定)、予想39.8、結果43.5(◎)
25:00 月末ロンドンフィックス
前後の時間帯でポジション調整によって不規則な乱高下生じやすい。
28:00 経済指標
米国FOMC議事要旨(12/9~12/10開催分)
FOMC議事要旨:大部分の当局者が追加利下げが適切になると認識(Bloomberg)
【考察】タカ、ハト派内容
【米国市況】株は3日続落、利下げ観測補強したFOMC議事要旨に反応薄(Bloomberg)
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係

通貨強弱
<ドル>
買い材料:
・米国住宅価格指数、米国S&Pケースシラー住宅価格指数、米国シカゴ購買部協会景気指数:強
売り材料:
<円>
買い材料:
売り材料:
・2025年12月調査想定為替レート上期146.80、下期147.33(日本銀行、短観)以上推移→日本企業業績改善(円キャリー促進)
・構造的円売り(日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増)
・その他円売り(航空燃料不足、パイロット不足、クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念)

テクニカル
トレードシナリオと結果
- 月足:12月陽線形成中
- 週足:12/29週、陰線形成中。上昇トレンド
- 日足:12/29陰線。レンジ
- 4H足:レンジ
- 1H足:下降チャネル
【シナリオ】
①Long
(A)日足安値155.916付近へ下落→転換上昇→目標1H足戻り高値156.222
(B)1H足押し安値155.653付近へ下落→転換上昇→目標日足安値155.916
②Short
(C)1H足戻り高値156.222付近へ上昇→転換下落→目標日足安値155.916

本日:1勝0敗、+9.9pips
12月通算:12勝8敗、勝率60.0%、RR1.4、+99.1pips



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