ファンダメンタルズ分析
本日のシナリオ
注目材料
1. 経済指標・要人発言
本日の注目材料は米国ミシガン大学消費者信頼感指数速報値とインフレ値。速報値であるため確報値より注目度あり。8/10発表の米国消費者物価指数と8/11発表の米国生産者物価指数(PPI)がサプライズの弱い数値でドル円下落が生じていることから米国ミシガン大学インフレ値にも注目したい。
下記②が優勢ですが、①サプライズがあれば強いドル円上昇の可能性あり。
①結果が強い数値→ドル買い→ドル円上昇、②結果が弱い数値→ドル売り→ドル円下落、
マーケットの動き
経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)
東京マーケット前
8:35 要人発言
米国デイリー・サンフランシスコ連銀総裁（2022年FOMC投票権なし）
「9月FOMCで50ベーシスポイント利上げが妥当」「75ベーシスポイント利上げについてはオープンな姿勢」「インフレは高すぎる」「インフレは改善しているが勝利とは言えない」
東京マーケット(9:00~15:00)
欧州マーケット(16:00~25:00)
21:30 経済指標
米国輸入物価指数月7月度：
前月比：前回0.2%（改定0.3）、予想-0.9%、結果-1.4%（✕）
前年比：前回10.7%、予想9.4%、結果8.8%（✕）
NYマーケット(22:30~29:00)
23:00 経済指標(Bloomberg)
米国ミシガン大学消費者信頼感指数速報値8月度
米国コンファレンスボード消費者信頼感指数に先行して発表されるため注目度は高い。米国GDPの約70％を占める個人消費の動向を確認できる指標。
前回51.5、予想52.5、結果55.1（◎）
米国ミシガン大学インフレ期待8月度
1年先：前回5.2%、予想5.1%、結果5.0%（✕）
5年先：前回2.90%、予想2.80%、結果3.00%（◎）
【考察】
発表前：15M足上昇トレンド。直前は高値切り下げ。
発表後：総じて強い数値で一瞬ドル円上昇しましたが、注目度が高かったインフレ期待が強弱入り混じったためか上昇続かず。
23:05 要人発言(Bloomberg)
米国バーキン・リッチモンド連銀総裁（2022年FOMC投票権なし）
「PCEインフレ率2%達成を望む」「持続的なインフレ抑制を確認したい」「経済は根本的に健全」「今週のインフレデータを歓迎」「短期金利が景気抑制領域に入ることを確認したい」「需要は確実に軟化している」「バランスシート縮小は引き締め効果がある」
【考察】タカ派発言
28:30 経済指標
IMM通貨先物
円ショート縮小（ポジション推移）
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係
通貨強弱
NYマーケットクローズ時点の通貨強弱
- NZD(資源国リスクオン通貨)：
- AUD(資源国リスクオン通貨)：
- USD(基軸通貨)：
- CHF(リスクオフ通貨)：
- CAD(資源国リスクオン通貨)：
- JPY(リスクオフ通貨)：
- GBP(リスクオン通貨)：
- EUR(リスクオン通貨)：
米国債イールドカーブ
8/12(金)は8/11(木)に対して、短期金利上昇、長期金利低下、長短金利差拡大。2年と10年利回りの逆イールド継続。
・ドルインデックス：日足陽線。下降チャネル形成。
・米国債2年利回り：日足小陽線。レンジ。
・米国債10年利回り：日足陰線。直近は上昇ダウ形成。
テクニカル分析
ドル円チャート
- 月足：ボリンジャーバンド+2σをバンドウォーク終了し、+2σ~+1σ間を推移。
- 週足：ボリンジャーバンド+1σ到達していることから一旦の下押しが入ったものの、週足実体下限付近まで下押しが続く可能性もあり。
- 日足：8/11下ヒゲピンバー陽線。直近は上昇トレンド下抜けてレンジ継続。押し安値132.931下への下落から戻ってきたことから、8/12は上昇優勢と予想。
- 4H足：直近はレンジ。戻り高値133.135上抜ければ日足上昇と合流。
- 1H足：レンジ。
- 15M足：上昇ダウ形成するもチャネルになりつつあり、4H足戻り高値133.135から下押しされる可能性あり。
【シナリオ】
①ロング
(A)4H足戻り高値133.155上抜け→ダウ形成→目標4H足20MA付近の日足レジスタンス133.837。
②ショート
(B)1H足サポート132.622下抜け→レジサポ→目標1H足サポート131.944。
【考察】前提：リスクリワード2.0以上、値幅20pips以上、指標結果が強ければレジサポなくともエントリー。
トレード１
14:00 4H足戻り高値133.155上抜け→1H足ダウ形成→(A)ロング
20:30 T/P 133.837到達→(A)ロング成立
ロング：133.273
目標利益：(133.837-133.273)×100=56.4 pips
S/L ：133.273-0.25=133.023
RR： 56.4/25=2.26
結果：+56.4 pips
8月通算：5勝6敗1分、勝率45.5%
8月獲得pips：+61.1
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