2026年7月29日(水)ドル円戦略と結果

ファンダメンタルズ
テクニカル
1. トレードシナリオと結果

ファンダメンタルズ

注目材料

１．経済指標
・日銀、国債買入オペ通知
・米国FOMC公表

２．要人発言
・米国トランプ大統領
・米国ウォーシュFRB議長
・FEDウォッチャー、WSJ紙のニック氏(X投稿)：FRBブラックアウト期間（FOMC開催前週の土曜日から公表翌日までの13日間：7/18～7/30）につき

３．その他
・日銀ブラックアウト期間（7/28～7/31）
・TOM効果：株式投資の月末安・月初高アノマリー。期間は営業日ベースでの月末3日間程度、月初3日間程度。月末の損益確定、毎月一定額を積み立てる投資信託などの購入が月末・月初に集中する傾向があります。
・米国主要企業決算（マイクロソフト、メタプラットフォームズ）
・地政学リスクオフ（米・イスラエル/イラン・レバノン、日/中、ウクライナ/露）
・スワップ3倍デー

マーケット動向

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

7:13　報道
イラン、ヨルダンの米軍基地に弾道ミサイル発射

7:28～要人発言
米国軍
「イラン革命防衛隊が複数の弾道ミサイル発射、全て迎撃」
米軍、中東駐留部隊へのイランのミサイル攻撃を阻止－NY原油5%急上昇（Bloomberg）

東京マーケット(9:00~15:30)

9:21～要人発言
米国軍
「イラクのイラン支援グループにサウジアラビアと合同で報復攻撃」

10:10 経済指標
日銀、国債買入オペ通知（日本銀行）（日銀、オペレーション）
（発表日：7/6, 7/15, 7/23, 7/29）

10:49～要人発言
イスラエル・ネタニヤフ首相
「イランから攻撃を受ければ反撃」

10:50　報道
イラン革命防衛隊、ホルムズ海峡で警告無視の石油タンカー攻撃

日経平均は続落、韓国株安が波及　ＴＯＰＩＸ小高く底堅さも（Reuters）
午後3時のドルは163円半ばに軟化、日米中銀イベント前に持ち高調整（Reuters）

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

19:06 報道
フーシ派、バベルマンデブ海峡で通航料徴収を検討＝関係筋（Reuters）

19:28 報道
イラン、米国軍がミサイル攻撃

20:25～要人発言
イラク大統領府
「米国とサウジアラビア攻撃は主権侵害」
イラク大統領府、米・サウジ共同空爆「主権侵害」　親イラン武装組織は報復警告（Reuters）

21:16～要人発言
米国トランプ大統領
「イランを激しく攻撃する」
トランプ氏､イランを激しく攻撃へ－ヨルダン米基地攻撃受けFOXに語る（Bloomberg）

23:09～要人発言
米国財務省
「イラン関連で石油タンカーと中国含む団体を制裁」

23:16 報道
中国、イランにロケットランチャー輸送

26:08～要人発言
米国ハセットNEC委員長
「物価には下落圧力がかかると予想」

26:20　報道
イスラエル軍、シリア攻撃

27:00 経済指標
米国FOMC公表
（発表日; 1/28, 3/18, 4/29, 6/17, 7/29, 9/16, 10/28, 12/9）
(Federal Open Market Committee)
①FRB政策金利：前回3.50-3.75%、予想3.50-3.75%、結果3.50-3.75%（○）
②FOMC声明：タカ派発言
米ＦＯＭＣ声明全文（Reuters）

27:30～要人発言
米国ウォーシュFRB議長
情報BOX：ウォーシュ米ＦＲＢ議長の会見要旨（Reuters）

【考察】タカ派発言

28:21～要人発言
米国トランプ大統領
「イランを強く叩く番」
トランプ氏、イランに「極めて厳しい打撃」警告（Reuters）

28:47～要人発言
サウジアラビア国防相
「イランとの緊張緩和支持」

29:02 米国主要企業決算
マイクロソフト
売上高：前回828.9億ドル、予想877.2億ドル、結果900.1億ドル（◎）
EPS：前回4.27ドル、予想4.25ドル、結果4.74ドル（◎）
マイクロソフト、4─6月クラウド売上高43％増　予想上回る（Reuters）

29:02 米国主要企業決算
メタプラットフォームズ
売上高：前回563.1億ドル、予想602.4億ドル、結果608.0億ドル（◎）
EPS：前回10.44ドル、予想7.14ドル、結果6.18ドル（×）
米メタ、ＡＩ投資拡大でフリーキャッシュフロー9割減　株価5％安（Reuters）

ＮＹ外為市場＝ドル全面安、ＦＲＢが金利据え置き　円は163円台（Reuters）
米国株式市場＝大幅安、ＦＲＢ金利据え置き後に下落幅拡大（Reuters）

ファンダメンタルズ材料とドル円の関係

日足始値163.80
・東京マーケット：日通し高値163.88を付けると、株下落リスクオフ（円キャリー巻き戻し）に連れて日通し安値163.28へ急落。
・欧米マーケット：イラン攻撃、米国トランプ大統領「イランを激しく攻撃する」を受けて日足高値163.91上昇。
注目のFOMC公表とウォーシュFRB議長はタカ派発言であったものの、市場が警戒していた程のタカ派ではなかったためかドル売り主導で日足安値163.23へ急落。
日足終値163.44

(Trading View)

通貨強弱

＜ドル＞
買い材料
・イラン、ヨルダンの米軍基地に弾道ミサイル発射
・米国軍「イラクのイラン支援グループにサウジアラビアと合同で報復攻撃」
・フーシ派、バベルマンデブ海峡で中国船以外から通航料徴収検討
・イラン、米国軍がミサイル攻撃
・米国トランプ大統領「イランを激しく攻撃する」「イランを強く叩く番」

売り材料

＜円＞
買い材料

売り材料
・2026年6月調査想定為替レート上期152.62、下期152.51（日本銀行、短観）以上推移→日本企業業績改善（円キャリー促進）
・構造的円売り（日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増）
・その他円売り（航空燃料不足、パイロット不足、クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念）