2023年9月8日(金)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

＜注目材料＞
（１）9/7の欧米マーケット影響
欧州オープン揉み合いから、「中国のiPhone使用禁止拡大報道→株価指数下落→リスクオフ円買い」でドル円じり下げ147.22を付けたが、米国経済指標の強い数値で一気に上昇。
しかし、「中国のiPhone使用禁止拡大報道の影響大きく再びリスクオフ円買い」、「米国債利回り低下→ドル売り」で一気に切り返し急落で日足安値147.04まで下落。だが147.00付近は押し目買いも入りやすく引けに掛けて持ち直し
日足終値147.30。

（２）経済指標
・日本毎月勤労統計
・日本GDP2次速報値
・日本国際収支
・米国卸売在庫確報値

（３）要人発言
・政府日銀要人の円安牽制
・中国人民銀行の元安牽制（ドル売り材料）
・FRB要人
ドル急上昇に警戒強まる－日本と中国の通貨防衛エスカレート（Bloomberg）

（４）その他
・実質五十日仲値
・メジャーSQ（9月限先物オプション取引の特別清算指数算出）
・来週のドル・円は底堅い推移か、日米金利差やリスクオンの円売り支え（Bloomberg）

前日リスクオフの影響を引き継いでドル円下落しても、ドル円上昇トレンドが続きやすい地合いに変わりはないことから、ドル円下落は押し目買いの機会になると推測。

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

8:00～要人発言
米国ローガン・ダラス連銀総裁（2023年FOMC投票権あり）
米ダラス連銀総裁、９月に１回見送り後に利上げ再開必要も（Bloomberg）

【考察】ハト派、タカ派発言

8:30 経済指標
日本毎月勤労統計
前回2.3%(改定)、予想2.3%、結果1.3%（×）
7月実質賃金2.5%減　16カ月連続マイナス、下落率拡大（日本経済新聞）

8:50 経済指標
日本GDP2次速報値
前期比：前回果1.5%（改定）、予想1.5%、結果1.2%（×）
前期比年率：前回6.0%（改定）、予想6.0%、結果4.8%（×）
GDPデフレータ前年比：前回3.4%（改定）、予想3.3%、結果3.5%（◎）
GDP4.8%増に下方修正　4〜6月改定値、設備投資下振れ（日本経済新聞）

8:50 経済指標
日本国際収支
経常収支：前回15088億円（改定）、予想22770億円、結果27717億円（△）
経常収支（季調済）：前回23459億円（改定）、予想22200億円、結果27669億円（◎）
貿易収支：前回3287億円、予想1679億円、結果682億円（○）
7月の経常黒字、3.1倍の2兆7717億円　貿易収支が改善（日本経済新聞）

東京マーケット(9:00~15:00)

9:38～要人発言
鈴木財務相

【考察】円安牽制発言でドル円下落継続。

9:55 実質五十日仲値（9/10祝日休場）
仲値に向けて実需勢のドル買い円売り、仲値通過後にドル売り円買いの傾向多いものの、逆の動きになることもあり。

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

23:00 経済指標
米国卸売在庫確報値
前月比：前回-0.1%（改定-）、予想-0.1%、結果-0.2%（×）

28:30 経済指標
IMM通貨先物9/5時点（ポジション推移）
円ショート縮小

29:00 報道
マイナス金利解除「物価上昇に確信持てれば選択肢」…植田日銀総裁インタビュー（読売新聞）

【考察】NYマーケットクローズ直後の報道。タカ派発言と捉えられ週明けドル円下落スタートに要警戒か。

＜まとめ＞
東京マーケット：
日足始値147.30。
東京高値147.38を付けた後、「前日の中国iPhone使用禁止拡大報道の波及→米中対立激化→日経平均株価ギャップダウンスタート→リスクオフ円買い」かつ「米国債利回り下落→ドル売り」。更にこのタイミングで鈴木財務相の円安牽制発言で日足安値146.59まで急落。
一方で、安値でドルを買い損ねていた実需筋の参入機会となり、ほぼ全戻し上昇。その後は揉み合い。

きょうの国内市況（９月８日）：株式、債券、為替市場（Bloomberg）

欧米マーケット：
欧州リスクオンスタートでドル円安値切り上げ継続、上値も重くチャネル状に推移だが、下がれば押し目買いが入りやすい地合いは継続。
「原油価格上昇→インフレ懸念かつ日本貿易収支悪化懸念→ドル買いかつ円売り」「株先物・株価指数上昇→リスクオン円売り」で日足高値147.88。
NYマーケットクローズ直後の植田日銀総裁インタビュー記事はタカ派発言と捉えられ週明けドル円下落スタートに要警戒か。
日足終値147.80。

【欧州市況】株は小幅反発、高級品銘柄が回復－英・独債上昇（Bloomberg）
【米国市況】ドル指数が８週連続高、2005年以来最長－147円台後半（Bloomberg）