2022年12月14日(水)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. ドル円トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

（１）12/13欧米マーケットの影響：米国消費者物価指数のサプライズの弱い数値で約2.5円急落し、一時134.65。135.6付近まで戻ったものの、強い戻りではないため、12/14は下落優勢か。しかし、今年最後のFOMC控えて値動き小となる可能性もあり。

（２）米国経済指標（⑥）：米国FOMC（過去の発表日; 6/15, 7/27, 9/21, 11/2）

（３）米国要人発言（②）：パウエルFRB議長

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

8:50 経済指標
日本機械受注10月度（内閣府）（日本経済新聞）
設備投資の先行指標。
前月比：前回-4.6%、予想2.6%、結果5.4%（◎）
前年比：前回2.9%、予想2.1%、結果0.4%（×）

8:50 経済指標
日銀短観第4四半期（日本銀行）（日本経済新聞）
大企業製造業・業況判断：前回8、予想7、結果7（○）
日銀短観（大企業製造業・先行き）：前回9、予想7、結果6（×）
大企業非製造業・業況判断：前回14、予想15、結果19（◎）
大企業非製造業・先行き：前回11、予想16、結果11（△）
大企業全産業・設備投資：前回21.5%、予想21.0%、結果19.2%（×）

東京マーケット(9:00~15:00)

13:30 経済指標
日本鉱工業生産確報値10月度
前月比：前回-2.6%、予想-2.6%、結果-3.2%（×）
前年比：前回3.7%、予想3.7%、結果3.0%（×）

欧州マーケット(17:00~25:30)

21:00 経済指標
米国MBA住宅ローン申請指数：住宅販売数件数や住宅着工件数の先行指標
前週比：前回-1.9%、結果3.2%（◎）

22:30 経済指標
米国輸入物価指数11月度
前月比：前回-0.2%（改定-0.4）、予想-0.5%、結果-0.6%（×）
前年比：前回4.2%（改定4.1）、予想3.2%、結果2.7%（×）

米国輸出物価指数11月度
前月比：前回-0.3%（改定-0.4）、予想-0.6%、結果-0.3%（◎）

NYマーケット(23:30~30:00)

24:30 経済指標
米国週間石油在庫統計
「在庫増→需要低迷・供給過多→原油・ガソリン売り材料→ドル売り材料」、「在庫減→需要増・供給不足→原油・ガソリン買い材料→ドル買い材料」
原油在庫：前回-518.7万バレル、予想-342.0万バレル、結果1023.1万バレル（◎）
ガソリン在庫：前回532.0万バレル、予想280.0万バレル、結果449.6万バレル（○）

28:00 経済指標
米国FRB政策金利12月度(Federal Open Market Committee)（Bloomberg）
前回3.75-4.00%、予想4.25-4.50%、結果4.25-4.50%（○）

【考察】
予想通り0.5%利上げ。サプライズなしだが、0.75%から利上げペース減速。

28:00 要人発言
米国FOMC声明（Bloomberg）
「雇用は堅調、失業率は低い」
「インフレ引き続き上昇」
「ウクライナに対するロシアの戦争が、インフレ上振れ圧力を生み出しており、世界経済活動の重し」
「金融政策決定は全会一致」

【考察】
FOMC声明文は利上げ継続維持で11月と同じ内容。2023年も金利引き上げ継続でタカ派でドル円上昇。

28:30 要人発言
米国パウエルFRB議長（Bloomberg）
「金利引き上げの効果は不十分。更なる引き締めが要」
「米国経済は去年から大きく減速」
「労働市場は相変わらずタイト」
「インフレ低下の十分な証拠が必要」
「金融引き締めの継続が必要」
「目標インフレ２％への回帰に最大の努力」
「目標に程遠い」
「今回の利上げは十分な引き締めになっていない」
「GDP予想で景気後退を判断できない」
「平均時給の低下はほとんど見られない」
「リセッション入りとなるかは誰にもわからない」
「十分な引き締めレベルの金利に近づきつつある」
「今後の利上げ幅はデータ次第」

【考察】
タカ派発言。しかし、「十分な引き締めレベルの金利に近づきつつある」や次回0.25%利上げ否定なかたこと、GDPや失業率悪化のリセッション懸念のためか、ドル円全戻しの下落。

東京マーケット：FOMC発表・パウエル議長会見を控えてドル円小幅レンジ。

欧米マーケット：FOMC発表はタカ派でドル円上昇。パウエル議長発言も総じてタカ派だったにも関わらず、十分な引き締めレベルの金利に近づきつつあることや次回0.25%利上げ否定なかたこと、更にGDPや失業率悪化のリセッション懸念が材料視されて全戻しの下落。しかし、会見後は再上昇。方向性ない動き。

(Trading View)

ファンダメンタルズ材料とドル円の関係

通貨強弱

NYマーケットクローズ時点の通貨強弱

CHF(リスクオフ通貨)：
GBP(リスクオン通貨)：
EUR(リスクオン通貨)：
JPY(リスクオフ通貨)：
AUD(資源国リスクオン通貨)：
USD(基軸通貨)：FOMC・パウエル議長発言は総じてタカ派で買い。GDPや失業率悪化のリセッション懸念、今後の利上げペース減速期待で売り。
CAD(資源国［産油国］リスクオン通貨)：
NZD(資源国リスクオン通貨)：

米国債イールドカーブ

12/14(水)は12/13(火)に対してツイスト（短期金上昇、長期金利低下、逆イールド拡大）。金利ツイストと逆イールド縮小のドル売り材料。ドルインデックス下落との動きが一致。

テクニカル分析

ドル円トレード

月足：11月大陰線で引け。12月陰線形成中。ボリンジャーバンド+1σ下抜け。
週足：12/12週、陰線形成中。下降トレンド推進波。138.49付近抵抗で戻される可能性あり。
日足：12/13下長ヒゲ大陰線。下降チャネル中段付近の200MAで反発。
4H足：レンジ。
1H足：下降トレンド。
15M足：上昇チャネル。

【シナリオ】
①ロング
(A)1H足レジスタンス135.644上抜け→レジサポ→目標4H足レジスタンス136.042

②ショート
(B)4H足レジスタンス136.042付近まで上昇→転換下落、レジサポ→目標ラウンドナンバー135.000
(C)15M足サポート134.845下抜け→レジサポ→目標日足サポート134.308