2023年7月24日(月)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

＜注目材料＞
（１）7/21の欧米マーケット影響
サプライズの日銀YCC修正見送り報道で141.96まで急騰後、神田財務官の強い円安牽制発言で141.22へ下押ししたが、YCC見送り報道は7/18植田日銀総裁のハト派発言を後押ししており、押し目買いで141.88へ再上昇。
その後、週末かつ欧米マーケットの材料不足で引けに掛けて小幅推移し、141.85でクローズ。
142円直前まで上昇したことから、来週も政府・日銀要人からの円安牽制発言に要警戒。

【米国市況】ハイテク株に決算絡みの売り、円は対ドル141円台後半（Bloomberg）

（２）経済指標
・米国PMI速報値
・米国2年債入札

（３）要人発言
・政府日銀の円安牽制発言
・FEDウォッチャーであるWSJ紙のニック・ティミラオス氏(Twitter)：ブラックアウト期間のため、いつもの様に発言や記事に要注意。

（４）その他
・日銀金融政策決定会合までのリーク報道
・ＦＯＭＣとＥＣＢは追加利上げへ、日銀は現状維持か－今週の政策決定（Bloomberg）

先週は米国経済指標で強い数値なら素直に上昇の乗り、弱い数値が出ても下落は一時的で押し目買いの機会となっていた。更に、7/19英国消費者物価指数の弱い数値、連日のECB要人ハト派発言、7/18の植田日銀総裁のハト派発言により、相対的にドルが買われやすい地合い。
しかしながら、今週はFOMC、ECB理事会、日銀金融政策決定会合公表の中銀ウィーク。本日注目の米国PMI速報値通過後は、7/26FOMC公表やパウエル議長会見に向けて大きな動きは出にくいか。

・【債券週間展望】長期金利に上昇圧力、日銀会合に向けて警戒解けず（Bloomberg）

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

東京マーケット(9:00~15:00)

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

18:06～報
日銀、23年度物価見通しを2.5％程度に大幅上方修正の公算大－関係者（Bloomberg）

【考察】日銀政策修正警戒でドル円下落継続。

22:45 経済指標
米国PMI速報値7月度
（速報値発表日：10/24, 11/23, 12/16, 1/24, 2/21, 3/24, 4/21, 5/23, 6/23, 7/24）
基準50。景気先行性高いため注目度高い。速報値は確報値より注目度高い。
製造業：前回46.3、予想46.1、結果49.0（◎）
サービス業：前回54.4、予想54.2、結果52.4（×）
総合：前回53.2、予想52.9、結果52.0（×）

米企業活動は減速、７月ＰＭＩが５カ月ぶり低水準－需要見通し悪化（Bloomberg）

【考察】総じて弱い数値。初動は５月度・６月度発表と同じくサービス業と総合の弱い数値でドル円下落で反応。しかし、今回は製造業の強い数値が材料視され全戻しからドル円上昇継続。

24:02
首相官邸
北朝鮮が弾道ミサイル2発を発射　EEZ外に落下か（日本経済新聞）

【考察】地政学リスクオフ

26:00 経済指標
米国2年債入札（Upcoming Auctions）
「入札好調→利回り低下→ドル売り材料」、「入札不調→利回り上昇→ドル買い材料」
最高落札利回り：前回4.670%、結果4.823%（×）

【考察】入札不調で利回り上昇に連れて、ドル円上昇。

＜まとめ＞
東京マーケット：
材料乏しく日経平均株価変動に連れてドル円小幅推移。

きょうの国内市況（７月24日）：株式、債券、為替市場（Bloomberg）

欧米マーケット：
欧州・英国PMI速報値の弱い数値でリスクオフ円買いによりドル円下落し、日銀の物価見通し大幅上方修正によって下落後押し。
米国PMI速報値は総じて弱い数値。初動は５月度・６月度発表と同じくサービス業と総合の弱い数値でドル円下落で反応。しかし、今回は製造業の強い数値が材料視され全戻しからドル円上昇継続。

【欧州市況】株ほぼ変わらず、決算や金融政策意識－ドイツ債は続伸（Bloomberg）
【米国市況】株は上昇、中銀決定と決算控え－円は141円台半ばに上昇（Bloomberg）

(Trading View)