2023年3月3日(金)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. ドル円トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

＜注目材料＞
（１）3/2の欧米マーケット影響
米国債利回り下落につれてドル円下落。米国雇用・労働関連指標の強い数値、FRB要人のタカ派発言でドル円上昇、ハト派発言で下落。トレンドを出す材料にはならず乱高下。

（２）経済指標
・東京消費者物価指数
・米国ISM非製造業景気指数

（３）要人発言
・FRB当局者

3/3は、週末を控えて決済も入りやすく、経済指標でサプライズの数値が出ない限り揉み合いが続きそう。

（ドル円動き例）

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

8:00～要人発言
米国カシュカリ・ミネアポリス連銀総裁（2023年FOMC投票権あり）

東京マーケット(9:00~15:00)

TOM（Turn of the Month）効果
株式投資の月末安・月初高アノマリー。期間は営業日ベースでの月末3日間程度、月初3日間程度。
月末の損益確定、毎月一定額を積み立てる投資信託などの購入が月末・月初に集中しやすい。株式購入で株高・円売り→ドル円上昇材料、株式売りで株安・円買い→ドル円下落材料になり得る。

8:30 経済指標
東京消費者物価指数2月度（Bloomberg）
全国消費者物価指数の先行指標で日本国内のインフレが進んでいる中で注目度が高まっている。
前年比：前回4.4%（改定）、予想3.3%、結果3.4%（○）
コア前年比：前回4.3%（改定）、予想3.3%、結果3.3%（○）
コアコアCPI前年比：前回3.0%（改定）、予想3.1%、結果3.2%（◎）

8:30 経済指標
日本雇用統計1月度
完全失業率：前回2.5%、予想2.5%、結果2.4%（◎）
有効求人倍率：前回1.35倍、予想1.37倍、結果1.35倍（△）

9:55 実質週末・五十日仲値(3/5休場につき)
仲値に向けて実需勢のドル買い円売り、仲値通過後にドル売り円買いの傾向多いものの、逆の動きになることもあり。

欧州マーケット(17:00~25:30)
NYマーケット(23:30~30:00)

23:45 経済指標
米国PMI確報値2月度
（過去の速報値発表日：10/24, 11/23, 12/16, 1/24,）
（過去の確報値発表日：10/3, 10/5, 11/1, 11/3, 12/1, 12/5, 1/3, 1/5, 2/1, 2/3, ）
基準50。景気先行性高いため注目度高い。速報値は確報値より注目度高い。
サービス業：前回50.5、予想50.5、結50.6果（◎）
総合：前回50.2、予想50.2、結果50.1（×）

24:00 経済指標
米国ISM非製造業景気指数2月度（過去の発表日; 8/3, 9/6, 10/5, 11/3, 12/5, 1/6, 2/3)（Bloomberg）
景気の先行指標として注目度大。
基準50、前回55.2（改定）、予想54.6、結果55.1（○）

【考察】予想より強い数値でドル円上昇。

25:05 要人発言
FRB金融政策報告（MONETARY POLICY REPORT）（Bloomberg）
報告書は3/7と3/8のパウエルFRB議長の議会証言に先立ち公表。
「物価の安定回復のため、さらなる利上げが必要」

【考察】タカ派内容

26:59～要人発言
米国コリンズ・ボストン連銀総裁（2023年FOMC投票権なし）（Bloomberg）
「インフレは依然として高すぎる」
「追加利上げが必要」

【考察】タカ派発言

29:30 経済指標
IMM通貨先物（ポジション推移）
円ショート拡大

【考察】円売り材料

30:15～要人発言
米国バーキン・リッチモンド連銀総裁（2023年FOMC投票権なし）（Bloomberg）
「インフレが続く場合、利上げ継続と維持が必要」
「労働市場は依然として逼迫」
「インフレはピークを過ぎた可能性が高い」
「今年の利下げはない予想」

【考察】総じてタカ派発言

東京マーケット：揉み合いで方向性なし。

欧米マーケット：米国債利回り低下のドル売り止まらずドル円急落。ISM非製造業指数が予想より強い数値でドル円上昇したものの、サプライズ数値ではなかったため上昇継続なく、週末持越しを避けたいロング勢決済も入ったためか、FRB要人のタカ派発言相次ぐも全戻しの下落で引け。