2023年8月30日(水)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

＜注目材料＞
（１）8/29の欧米マーケット影響
欧州オープンからは休場明けの英国勢も参入。「米国債利回り急騰→日米金利差拡大→ドル買い・円売り」により2011年11月以来の147円台乗せて日足高値147.38へ急上昇。
しかし、注目の米国JOLTS求人件数、更にコンファレンスボード消費者信頼感指数がサプライズの弱い数値となり急落し、引けに掛けて揉み合い流れも下落継続し日足安値145.67を付けた。
日足終値145.88。

【米国市況】株は大幅続伸、弱い指標で利上げ観測後退－ドル全面安（Bloomberg）

（２）経済指標
・米国ADP雇用者数
・米国卸売在庫速報値
・米国実質GDP改定値
・米国中古住宅販売成約指数

（３）要人発言
・政府日銀要人の円安牽制
・FRB要人

（４）その他
・月末五十日仲値
・月末ロンフィク
・来週のドル・円はドル高一服か、ジャクソンホール通過で調整も（Bloomberg）
・日銀の植田総裁、緩和継続は目標下回るインフレが理由－討論会（Bloomberg）

・TOM（Turn of the Month）効果（アノマリー）
株式投資の月末安・月初高アノマリー。期間は営業日ベースでの月末3日間程度、月初3日間程度。
月末の損益確定、毎月一定額を積み立てる投資信託などの購入が月末・月初に集中しやすい。株式購入で株高・円売り→ドル円上昇材料、株式売りで株安・円買い→ドル円下落材料になり得る。

本日注目度が高いのは、米国ADP雇用者数と米国実質GDP改定値。パウエルFRB議長はジャクソンホール会合の講演でも追加利上げはデータ次第と述べていることから、注目度が高い指標で「強い数値→ドル買い」、「弱い数値→ドル売り」になりやすい。

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

東京マーケット(9:00~15:00)

9:55 月末五十日仲値
仲値に向けて実需勢のドル買い円売り、仲値通過後にドル売り円買いの傾向多いものの、逆の動きになることもあり。

10:38～要人発言
田村日銀審議委員
物価目標実現なら「マイナス金利解除も選択肢の一つ」－田村日銀委員（Bloomberg）

【考察】円安牽制、ハト派発言でドル円上昇継続。

14:20～要人発言
田村日銀審議委員
物価目標実現なら「マイナス金利解除も選択肢の一つ」－田村日銀委員（Bloomberg）

【考察】タカ派発言であったが、近い将来の事ではなく反応薄。

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

21:15 経済指標
米国ADP雇用者数（過去の発表日：8/31, 10/5, 11/2, 11/30, 1/5, 2/1, 3/8, 4/5, 5/3, 6/1, 7/6, 8/2, 8/30）
２日後に発表される米国雇用統計との差異も注目される。
前月比：前回32.4万人（改定37.1）、予想19.6万人、結果17.7万人（×）

米民間雇用者、この５カ月で最小の増加－労働市場のシフト鮮明に（Bloomberg）

【考察】弱い数値で初動ドル円下落から、注目の実質GDP改定値を控えて全戻し。

21:30 経済指標
米国卸売在庫速報値
前月比：前回-0.5%（改定-）、予想-0.4%、結果-0.1%（◎）

21:30 経済指標
米国実質GDP改定値第2四半期（過去の発表日：8/25, 9/29, 10/27, 11/30, 12/22, 1/26, 2/23, 3/30, 4/27, 5/25, 6/29, 7/27）
速報値は改定値や確報値に比べて注目度高いが、改定値や確報値でもドル円が大きく動くことあり。「予想より高い数値→ドル買い材料」、「予想より低い数値→ドル売り材料」
実質GDP：前回2.4%、予想2.4%、結果2.1%（×）
個人消費：前回1.6%、予想1.6%、結果1.7%（◎）
GDPデフレータ：前回2.2%、予想2.2%、結果2.0%（×）
PCEコアデフレータ：前回3.8%、予想3.8%、結果3.7%（×）

米ＧＤＰ、４－６月改定値は2.1％増に下方修正－個人消費は堅調（Bloomberg）

【考察】総じて弱い数値でドル円下落。

23:00 経済指標
米国中古住宅販売成約指数
売買契約が結ばれているものの、最終引渡しが行われていない物件の指数。引き渡しが済んだ中古住宅販売件数の先行指標として注目される。
前月比：前回0.3%（改定0.4）、予想-1.1%、結果0.9%（◎）
前年比：前回-14.8%（改定-14.7）、予想-15.7%、結果-13.8%（◎）

23:47
首相官邸
北朝鮮ミサイル発射

【考察】地政学リスクオフでドル円下落。だが一時的で押し目となり上昇。

24:00 月末ロンフィク

＜まとめ＞
東京マーケット：
日足始値145.88。
前日のドル円急落を引き継ぎ東京安値145.78を付けたが、月末五十日仲値に向けてのドル需要でドル円上昇。
マーケットオープン後の「日経平均株価下落→リスクオフ円買い」で一時的に下落したが、「米国債利回り上昇→ドル買い」、「日経平均株価上昇→リスクオン円売り」に転じ、特にドル買い強くドル円上昇。

きょうの国内市況（８月30日）：株式、債券、為替市場（Bloomberg）

欧米マーケット：
欧州オープン後もドル円上昇継続で日足高値146.54を付けたが、米国ADP雇用者数と米国実質GDP改定値を受けて急落し日足安値145.57を付けた。
その後、米国中古住宅販売成約指数の強い数値で下げ止まり、「米国債利回り上昇→ドル買い」と「リスクオン円売り」で上昇。米国ADP雇用者数からの下落をほぼ全戻し。
日足終値146.25。

【欧州市況】株下落、オーステッドなど公益事業株売り－ドイツ債下落（Bloomberg）
【米国市況】株４日続伸、指標下振れで利上げ観測後退－ドル軟調（Bloomberg）