ファンダメンタルズ分析
本日のシナリオ
1.経済指標
・日銀、基調的なインフレ率を捕捉するための指標
・米国リッチモンド連銀製造業指数
2.要人発言
・政府日銀円安牽制発言
・FRB
3.その他
・国際通貨基金(IMF)、世界銀行年次総会(10/21~26)
・地政学リスクオフ(中東、ウクライナ・ロシア)
4.参考情報
最近の相場を動かす主な材料は、①米国労働市場、②インフレ、③米国経済成長、④地政学リスク、⑤米国大統領選挙、⑥円キャリー取引(促進or巻き戻し)に分類できます。
5.本日の注目材料
(1)米国経済指標
注目度の高い指標なし。
マーケット動向
経済指標評価
(前回かつ予想より良い:◎、予想以上:〇、予想より悪い:△、前回かつ予想より悪い:×)
東京マーケット前
6:25~要人発言
米国シュミッド・カンザスシティ連銀総裁(2024年FOMC投票権なし)
(過去の発言: 5/15, 8/9, 8/22, 10/22)
:政策スタンスはタカ派。前回8/22タカ派発言
一段と緩慢なペースでの米利下げを支持-カンザスシティー連銀総裁(Bloomberg)
【考察】緩慢ペース利下げ支持のハト派発言。
7:40~要人発言
米国デイリー・サンフランシスコ連銀総裁(2024年FOMC投票権あり)
(過去の発言:9/5, 10/10, 10/15, 10/22)
:政策スタンスは中立。前回10/15ハト、タカ派発言
米SF連銀総裁、利下げ停止の理由見当たらず-労働市場の悪化望まぬ(Bloomberg)
【考察】ハト派発言。
東京マーケット(9:00~15:00)
14:00 経済指標
日銀、基調的なインフレ率を捕捉するための指標(日本銀行)
(発表日:1/23, 2/29, 3/26, 4/23, 5/28, 6/25, 7/23, 8/27, 9/25, 10/22)
日銀物価目標:2.0%
加重中央値:前回0.7%、結果%()
最頻値:前回1.3%、結果%()
刈込平均値:前回1.8%、結果%()
【考察】
欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)
23:00 経済指標
米国リッチモンド連銀製造業指数
基準0、前回-21、予想-18、結果-()
23:00~要人発言
米国ハーカー・フィラデルフィア連銀総裁(2024年FOMC投票権なし)
(過去の発言:8/22, 8/23, 9/20, 10/22)
:政策スタンスはハト派。前回9/20ハト派発言。
【考察】
23:00~要人発言
米国バーキン・リッチモンド連銀総裁(2024年FOMC投票権あり)
(過去の発言:8/29, 10/2, 10/10, 10/22)
:政策スタンスはタカ派。前回10/10ハト、タカ派発言
【考察】
<まとめ>
東京マーケット:
日足始値150.79
欧米マーケット:
日足終値
ファンダメンタルズ材料とドル円の関係
通貨強弱
<ドル>
買い材料:
売り材料:
・米国シュミッド・カンザスシティ連銀総裁、米国デイリー・サンフランシスコ連銀総裁のハト派発言
<円>
買い材料:
・
売り材料:
・2024年6月調査想定為替レート上期144.96(日本銀行、短観)以上推移→日本企業業績改善・株上昇(円キャリー促進)
・構造的円売り(日米金融政策差[日本実質金利マイナスで金融緩和環境継続]、新NISA等海外投資急増、デジタル赤字増加等、骨太方針の家計支援で財政支出増)
・その他円売り(自動車認証不正問題、航空燃料不足・パイロット不足・クレジットカード利用赤字によるインバウンド関連の旅行収支悪化懸念)
政策金利市場織り込み
テクニカル分析
トレードシナリオと結果
- 月足:10月陽線形成中。レンジ。20MA~BB+1σ間。
- 週足:10/21週、陽線形成中。レンジ。20MA付近
- 日足:10/21大陽線。上昇トレンド。
- 4H足:上昇トレンド。
- 1H足:上昇トレンド。
- 15M足:レンジ。
【シナリオ】
①Long
(A)1H足レンジ高値150.824をダウ上昇→目標4H足戻り高値ヒゲ先151.265
(B)日足レンジ高値150.234付近へ下落→転換上昇→目標1H足レンジ高値150.824
②Short
(C)4H足戻り高値ヒゲ先151.265付近へ上昇→転換下落→目標1H足レンジ高値150.824
(D) (C)後、1H足レンジ高値150.824かつ1H足20MAをダウ下落→目標日足レンジ高値150.234
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