2023年10月6日(金)ドル円初心者戦略と結果

ファンダメンタルズ分析
テクニカル分析
1. トレード

ファンダメンタルズ分析

本日のシナリオ

＜注目材料＞
（１）10/5の欧米マーケット影響
米国経済指標の強い数値で再び前日日足終値かつ4H足戻り高値149.13付近の149.12まで上昇。しかし、この抵抗を上抜けできなかったことでロング勢の決済や、「世界的な景気後退懸念→原油先物価格下落→インフレ懸念後退→米国債利回り低下→ドル売り」によって日足安値148.26直前の148.31まで急落。日足終値148.51。

（２）経済指標
・日本毎月勤労統計
・米国雇用統計

（３）要人発言
・政府日銀の円安牽制
・中国人民銀行の元安牽制（元買いドル売り材料）
・FRB要人

（４）その他

本日の最大の注目は米国雇用統計。今週はドル円下落優勢であったことから、「総じて強い数値→インフレ懸念→ドル円上昇」、「総じて弱い数値→ドル円下落」の素直な動きになりやすいと推測。強弱交錯した場合には、市場がどの項目を材料視するか判断出来るまで様子見が適切か。

マーケットの動き

経済指標評価
(前回かつ予想より良い：◎、予想以上：〇、予想より悪い：△、前回かつ予想より悪い：×)

東京マーケット前

8:30 経済指標
日本毎月勤労統計
前回1.3%(改定1.1)、予想1.4%、結果1.1%（△）
8月実質賃金2.5%減　17カ月連続マイナス、減少幅は縮小（日本経済新聞）

東京マーケット(9:00~15:00)

11:39～要人発言
（過去の発言：9/1, 9/8, 9/22, 9/26, 9/28, 9/29, 10/2, 10/3, 10/4, 10/6）
為替介入直後の公表「さまざまな視点から総合的に判断」－鈴木財務相（Bloomberg）

【考察】介入言及なし、円安牽制発言→ドル円影響小で上昇継続。

欧州マーケット(16:00~25:00)
NYマーケット(22:30~29:00)

21:30 経済指標
米国雇用統計（過去の発表日;9/2, 10/7, 11/4, 12/2, 1/6, 2/3, 3/10, 4/7, 5/5, 6/2, 7/7, 8/4, 9/1, 10/6)
FRBの金融政策に大きな影響を与える重要経済指標。
非農業部門雇用者数：前回18.7万人（改定）、予想16.6万人、結果33.6万人（◎）
失業率：前回3.8%（改定）、予想3.7%、結果3.8%（△）
平均時給
前月比：前回0.2%（改定）、予想0.3%、結果0.2%（△）
前年比：前回4.3%（改定）、予想4.3%、結果4.2%（×）

【考察】
発表前：強い数値を期待した織り込みのためかドル円上昇。
発表後：強弱入り交じったが、非農業部門雇用者数がサプライズの強い数値で「11月FOMC追加利上げ示唆→米国債利回り上昇→ドル買い」、「米利上げ長期化懸念→株先物・株価指数下落→リスクオフ円買い」。ドル買い・円買い交錯となったが、ドル買い強くドル円急騰。
初期は非農業部門雇用者数のサプライズで反応しものの、徐々に失業率や平均時給の弱い数値も材料視され、日足・4H戻り高値149.31を一気に突破した後は「米国債利回り下落→ドル売り」で149.04まで下押し。米国雇用統計後の上昇をほぼ全戻し。

25:22～要人発言
米国バイデン大統領
富裕層減税不要

【考察】富裕層の税金活用→米国経済浮揚→ドル買い材料

28:30 経済指標
IMM通貨先物10/7時点（ポジション推移）
円ショート拡大

【考察】円売り材料

28:35～要人発言
米国メスター・クリーブランド連銀総裁（2023年FOMC投票権なし）
（過去の発言：4/5, 4/20, 5/16, 5/26, 5/31, 7/10, 8/25, 9/1, 9/5, 10/3）
米雇用情勢に対する見解変わらず＝クリーブランド連銀総裁（Reuters）

【考察】ハト派発言

＜まとめ＞
東京マーケット：
日足始値148.51。東京オープン前に日足安値148.36を付けた後は、
「米国債利回り上昇→ドル買い」「リスクオン円売り」でドル円上昇トレンド続き東京高値148.85を付けた。

きょうの国内市況（10月６日）：株式、債券、為替市場（Bloomberg）

欧米マーケット：
米国雇用統計の強い数値を期待してか、東京マーケットからの流れを引き継いでドル円上昇継続。注目の米国雇用統計は強弱入り交じる数値だったが、非農業部門雇用者数がサプライズの強い数値だったことで「米国債利回り上昇→ドル買い」で日足高値149.54を付けた。
しかし、失業率や平均時給の弱い数値も材料視され、日足・4H戻り高値149.31を一気に突破してからは「米国債利回り下落→ドル売り」で149.04まで下押し。米国雇用統計後の上昇をほぼ全戻し。
この下押しで149円台キープすると下値の堅さがサポートとなり「失業率や平均時給の弱い数値→インフレ懸念後退→株先物・株価指数上昇→リスクオン円売り」で再上昇。「全米自動車労組（ＵＡＷ）がストライキ拡大見送り→リスクオン円売り」もドル円上昇に寄与。
日足終値149.30。

【米国市況】株上昇、雇用統計後の売りから反発－円は独歩安（Bloomberg）